盛极而衰的同业理财: 银行贴钱补收益缺口

2018-02-02 15:23


来历: 21世纪经济报导   

()编者按:跟着www.288k8.com同业理财与同业存单事务双双受限,近期一些银行的资管部分也在考虑怎么凭借本身力气保持银行零售事务展开。

“日子变得越来越伤心。”一家中西部区域城商行担任同业理财的资管部分事务主管朱明(化名)向记者慨叹说。

年头,他地点的银行总部对同业理财、同业存单事务提出新的操作要求:一是将本年事务规划在上一年下降20%的基础上,再紧缩1/3;二是加强同业理财的穿透式办理,有必要了解同业理财资金的详细投向,一旦发现其间存在违规行为与兑付危险,敏捷采纳相应风控办法;三是触及期限错配、抽屉协议、私自担保等违规行为的同业理财事务到期不再续投。

他直言,这些规则的严厉力度大大超过了他原先的预期。究其原因,曩昔3年依托同业理财、同业存单事务的迅猛展开,他地点的银行理财产品收益预期略高于当地其他银行,然后招引很多个人出资者购买,带动零售存款继续添加。现在跟着同业理财、同业存单事务继续被紧缩,相应的理财产品收益预期与发行规划双双下降,银行怎么维系零售事务俨然面临严峻的应战。

“其时总行高层也为此忧心重重,一方面计划进步零售事务效劳质量留住个人存款,另一方面临个人理财事务进行细分。”他通知记者,“但在同业理财事务受限的压力下,银行有必要进步自营理财事务的优质财物获取与风控才能。”

“问题是整个资管团队现在只要不到30人,怎么在全国范围内自主获取各类优质财物,加之激励机制没有跟上难以招引更多专业人才,银行的新理财征程恐怕道阻且长。”他直言。

同业理财“盛极而衰”

朱明通知记者,为了展开零售事务,2014年他地点的银行将资管事务部晋级为总行事业部制赢利中心,由他担任同业理财、同业存单、委外出资等各项资管事务。

随之而来的,是银行同业理财事务进入了一个井喷期。到2016年末,他地点城商行财物办理规划打破600亿元,其间同业理财占比约在50%。

这也给银行理财产品带来额定的高收益预期——因为其时同业理财首要装备在企业信贷或当地政府渠道融资等非标财物,理财产品预期收益较当地国有大型银行分行高出30-40个基点,然后招引很多个人理财资金。

为此总行高层还专门表彰了同业理财部分,给资管部分每个职工发放了高额奖金,鼓舞他们再接再厉推进零售事务更快速展开。令他没想到的是,从那时起,同业理财的好日子也走到止境。

2016年央行为了管控广义信贷增速,推出了MPA,将银行同业理财归入广义信贷核算口径。其时朱明忧虑广义信贷超支,一度收紧了同业理财事务规划。但他很快发现这更像是“虚惊一场”:到2016年末,银行同业理财事务规划从年头的3万亿元扩张到5.99万亿元。

“起先咱们也不清楚其间原因,但经过实践发现,一方面其时商场资金比较宽余,招引中小银行不断发行理财产品扩展零售事务规划。另一方面财物荒情况又让中小银行找不到适宜的财物对接理财资金,只好从头投向同业理财范畴。”

他直言,与此一起,因为其时同业存单没有归入同业负债监管束缚,不少中小银行借此机会一面扩展同业存单规划,一面加大面向个人的理财产品发行力度,由此扩展负债端规划推进零售事务展开,一起还能赚取不错的利差收益。

“我对此反而愈加忧虑,更严厉的监管风暴行将来临。”他直言。

上一年起,他突然发现自己的首要作业环绕三个字展开,分别是合规、自查与风控。尤其在上一年4月银监会发布《我国银监会办公厅关于展开银行业“监管套利、空转套利、相关套利”专项管理作业的通知》(即46号文)后,朱明地点的银行在一段时间内暂停了同业理财新增事务,对存量同业理财事务展开全面自查,对存在上述套利行为的同业理财事务进行整理。

朱明坦言,以往同业理财事务里,确实存在不少期限错配、组织买入返售、抽屉协议私自担保等违规行为。为此他要求资管部分采纳两个风控办法,一是针对存在违规行为的同业理财事务拟定相应的整理时间表,二是对部分短期事务到期不再续投。

为了维系银行理财产品规划扩张与高收益预期,朱明曾一度寄期望同业存单补偿同业理财受限所衍生的“缺口”,但是本年头银监会发布的同业存单发行规划核算新规,完全打乱了他的算盘。

“本年不少银行同业存单发行规划同比下降1/3,现在咱们不少理财产品资金现已对接不到高收益的优质财物,到最后银行只要自己贴钱补收益缺口。”他坦言。

转型道阻且长

跟着同业理财与同业存单事务双双受限,近期朱明也在考虑怎么凭借本身力气保持银行零售事务展开。

“年头总行高层提出了两个定见,一是进步零售事务效劳质量留住个人存款,二是细分客户集体,拓宽居民理财、高净值客群私家银行事务。”他通知记者。

为此银行高层一再嘱咐他,这些革新办法能否成功,很大程度取决于资管部分能否自主获取优质财物并构成完善的风控办法,推进银行理财产品向净值化、非刚性兑付、财物装备化转型。

曩昔两周,他屡次发起资管部分职工活跃接洽当地大型企业与当地政府融资渠道寻觅优质财物,进而创设高收益预期理财产品带动零售事务展开。

“现在看起来成效并不显着。”他直言。

一方面他地点的银行地处中西部,当地大型企业多以煤炭或金属发掘为主,大宗商品价格动摇对企业经营情况好坏的冲击较大,稍有不小心就会带来坏账问题。另一方面,银行内部激励机制也不行完善——因为一笔坏账就可能“夺走”资管部分职工一年绩效资金,因而不少职工抱着“不犯错”的心态,不肯深化发掘企业或当地融资渠道融资需求。

现在,他地点的银行只能经过设在上海的金融商场部寻觅一些信誉评级在2A以上,收益较高的债券进行出资,但这不足以缓解理财产品收益预期下滑的困境。

“况且,即使咱们计划供给债券买卖寻求价差获利进步收益空间,也缺少满足的债券买卖人才。”他通知记者。现在他只能透支资管部分所有职工的作业精力,每个职工不但要承当宏观经济走势的剖析,还要参加债券买卖获取价差收益。

“现在银行理财产品规划增速与高收益预期正悄然出现拐点,年头零售存款增加也没有出现开门红,我忧虑本年零售事务展开压力过大,会连累城商行事务转型进程。”朱明指出。

(修改:杨少康)

来历: 21世纪经济报导

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