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保险业2017年四季度偿付能力陈述:部分公司承压开展 咬紧牙关促转型、控危险

2018-02-02 15:22


来历: 21世纪经济报导   

()编者按:从前依托中短存续期产品或非寿险出资型产品名噪一时的稳妥公司,在相关产品受限或停售后,现金流危险备受重视。

需求着重的是,稳妥公司转型中的现金流危险不行忽视。

几家欢欣,几家愁。2017年第四季度我国稳妥商场的投融、盈亏格式,跟着各大组织近期连续发布的相关陈述显得愈加详细化。

到1月31日,稳妥公司现已连续发表结束2017年四季度偿付才能陈述,交出全年偿付才能答卷。其间,从前依托理财型产品发家的稳妥公司,在相关产品受限或停售后,现金流压力逐渐闪现,事务结构转型现已成为一致。

毋庸置疑,这个商场强监管趋势会持续。从偿付才能陈述中,保监会对相关稳妥公司采纳的监管办法明显添加,这体现出从严监管趋势,违法违规商场乱象得以整治。2018年,从严监管将聚集股权、本钱、资金运用等杰出危险和农业稳妥、中介商场、互联网稳妥等要点范畴,值得重视。

流动性危险被聚集

从前依托中短存续期产品或非寿险出资型产品名噪一时的稳妥公司,在相关产品受限或停售后,现金流危险备受重视。

从偿付才能陈述看,一方面,事务结构转型是影响现金流的重要要素。以富德生命人寿为例,2017年四季度,富德生命人寿净现金流出123.27亿元。富德生命人寿表明,因为2017年事务结构转型,自动操控趸缴事务规划,做大价值类事务保费,经过存量财物的盘活,开释出资事务现金流入,付出稳妥事务现金流出。因而,事务净现金流有所下降。

另一方面,备战“开门红”也是不行忽视的要素。富德生命人寿表明,2017年四季度压力情形下的流动性掩盖率与上季度比较有所下降,首要估计2018年一季度满期、赔付、退保现金流出较多,使得未来一个季度内的运营活动(事务)现金流添加,流动性掩盖率下降。

确实,华夏人寿也存在相同的原因。2017年四季度,华夏人寿净现金流出97.61亿元。华夏人寿表明,因为“开门红”季度承保量高于其他季度,相应事务端的流出也大于其他季度。

再以国联人寿为例,2017年四季度,国联人寿净现金流-8078.88万元。究其原因,国联人寿因为2017年四季度进入传统的“开门红”备战时期,一起兑付了2.39亿元的客户退保金,加之年度末需付出多项外部供货商金钱及实现各类营销活动方案,构成全体运营活动现金流为负,而出资活动带来的净现金流入缺乏以彻底掩盖,因而四季度净现金流为负。

需求着重的是,稳妥公司转型中的现金流危险不行忽视。此前,一些财物驱动负债的稳妥公司,因为事务受限,现金流入削减,而满期与退保等导致现金流出添加,出现了净现金流为负的现象,而且金额较大,对持续运营构成了必定问题。

为此,一些稳妥公司其实现已认识到了应对方案。比方做好现金流及财物装备的压力测验、现金流危险的应急方案、进一步引导寿险业调整负债结构等等。

此外,利率和利差损危险也需求高度重视。这是因为保证型产品一般有最低保证利率,而因为商场竞争较为剧烈,一般倾向于进步保证利率的收益水平,可是因为保单期限较长,在保单持续期间利率随经济的周期性改变出现调整,一旦实践出资收益率低于最低保证利率,即会体现为利差损危险。

盈余才能沉浮样本

令人无法的新光海航人寿持续垫底。2017年四季度,新光海航人寿中心、归纳偿付才能充足率均为-446.49%,净现金流-1861.36万元,净利润2816.21万元,净财物-2.11亿元。

追溯往昔。揭露材料显现,新光海航人寿成立于2009年3月,由海航集团和新光人寿一起出资建立,注册本钱5亿元,两边各自出资2.5亿元。新光海航人寿年报发表的历年运营成绩显现,2010年—2016年,新光海航人寿比年净亏损;稳妥事务收入也自2014年起开端出现逐年下滑的态势。

因为偿付才能缺乏,保监会屡次击打、警示。例如,2014年3月,保监会下发监管函,要求新光海航人寿暂停增设分支组织;2015年11月,保监会下发监管函,要求新光海航人寿自2015年11月23日起中止展开新事务。

即便如此,新光海航人寿两边股东仍然在增资事宜上优柔寡断。2012年4月,新光海航人寿两边股东赞同增资5亿元。其间,新光人寿增资金钱2.5亿元于2014年6月到账,而海航集团增资金钱迟迟未到。但是,2016年3月,因为海航集团增资金钱迟迟未到,新光人寿将存放于新光海航指定本钱金账户的增资款2.5亿元划回。

作业好像一度有所起色。2016年11月,新光海航人寿发布公告称,两边股东海航集团、新光人寿别离转让其所持有的50%、25%股份,而相应股份则由深圳柏霖财物、深圳光汇石油集团和深圳国展出资3家公司接手。不过,直至2017年四季度,新光海航人寿的两边股东仍然没有改变。

值得注意的是,近来举行的2018全国稳妥监督作业会着重,强化对股东的资质要求和分类办理,提高股权办理的穿透性和透明度,加大揭露发表和社会监督力度,严厉标准股权改变和增资行为,审慎做好商场准入审阅作业,从源头防备动机不纯的出资人进入稳妥业。

关于上述问题,新光海航人寿表明,已就现阶段偿付才能情况屡次向监管机关进行陈述,一起活跃采纳办法以缓解偿付才能缺乏的相关危险,详细包含:2017年三季度推进举行董事会,对监管方针进行讨论,要求维护持续安稳运转,加强对各项危险的防控;持续对现有产品进行再稳妥组织,对赔付危险进行管控;持续采纳高现金份额、低权益出资份额的出资战略,以保证财物稳健及流动性;削减营销费用及日常开支,并暂缓执行非紧迫、必要的严峻本钱开销方案;定时对持续运营才能进行评价。

从严监管下的运转格式改变

事实上,在偿付才能陈述中,保监会对相关稳妥公司采纳的监管办法也连续发表。例如,珠江人寿表明,2017年四季度收到保监会下达的监管函,其间对公司办理现场评价查看发现的问题提出了监管要求。现在,现已依照监管要求完结全面整改并按时刻向保监会提交了整改陈述。

再如,长安责任险表明,2017年四季度,收到保监会下达的监管函,指出公司办理方面存在一些问题,并提出了监管要求。现在,现已依照监管函要求,进行逐项整改。

保监会数据显现,2017年,保监会体系共处分组织720家次、人员1046人次。其间,罚款1.5亿元,同比增加56.1%;责令中止承受新事务24家;吊销任职资历18人;职业禁入4人。对性质严峻、影响恶劣的违法行为以及屡查屡犯、触碰监管底线的组织和个人,坚决施行顶格处分。

这一趋势还将持续晋级。到2018年1月31日,保监会官网显现,共有5家稳妥公司遭到处分,9家稳妥公司收到监管函,触及稳妥产品、电话及网络出售、人员聘任、内控办理等违规内容。

2018年全国稳妥监管作业会议指出,要以重塑稳妥监管为关键,坚持从严监管,聚集股权、本钱、资金运用等杰出危险和农业稳妥、中介商场、互联网稳妥等要点范畴,展开专项查看,坚决整理商场乱象,加大消费者权益维护力度,严厉冲击违法违规行为和商场乱象,构成高压震撼。

事实上,全力重塑监管,就是要从严监管,坚决冲击违法违规商场乱象。坚持“严字当头”,从严整治、从快处理、从重问责,让监管“长牙齿”,让违法违规乱象无处可逃,让违法违规组织步履维艰。依法加大行政处分力度,坚决冲击迎风作案行为,使“从严监管”成为2018年稳妥监管作业的关键词。

(修改:杨少康)

来历: 21世纪经济报导

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